У 1934 році майстерня отримала сучасне назва. Крістіансен вагався між декількома варіантами, зокрема, він хотів назвати компанію LEGIO (від legion of toys – "легіон іграшок"), але в результаті назвав LEGO від датського leg godt, "грайте добре".
Прототип сучасних цеглинок «ЛегоЗ'явився на світ у 1949 році під назвою Automatic Binding Bricks. Як матеріал використовувалася пластмаса на основі ацетату целюлози. Компанія розпочала випуск наборів, що складалися з їх «цеглинок», плоских основ для їх кріплення та додаткових деталей.
Компанія Lego Group була заснована в 1932 році, її творцем став данець Оле Кірк Крістіансен (Ole Kirk Christiansen), який на той час був бригадиром команди теслярів і столярів. Компанія переходила від батька до сина, та зараз нею володіє Кілд Кірк Крістіансен (Kjeld Kirk Kristiansen), правнук засновника.