Ця частина є вкладеною розповіддю: оповідання веде штабс-капітан Максим Максимович, що розповідає свою історію неназваному офіцеру (Оповідачеві), який зустрівся йому на Кавказі. Прапорщик Печорін, який нудьгує в гірській глушині, починає свою службу з крадіжки коня черкесу Казбича.
Максим Максимович Оповідання починається з того, що Максим Максимович розповідає свою історію незнайомому офіцеру, яким згодом виявився Печорин, цинічний, самозакоханий молодий чоловік. Печорин нудьгує в гірській глушині, і щоб розважитися, починає свій шлях з крадіжки чужого коня (у чому йому допоміг юний Азамат) і викрадення Бели.
1. Хто розповідає історію Бели та Печоріна? Історію Бели та Печоріна розповідає Максим Максимович – товариш по службі Печоріна.
1. Григорій Печорин наважується на викрадення, почувши розмову Казбича (горця, якому подобалася Бела) та брата Бели. Брат Бели був готовий вкрасти свою сестру для Казбича заради того, щоб той віддав свого коня. Казбич не погоджувався, і Печорин запропонував брату Бели вкрасти коня Казбича в обмін на Белу.