Також Осман збирався перенести столицю із Константинополя (Стамбула) до Бурсу. Намагався вживати жорстких заходів по відношенню до тих, хто вживає алкоголь. Внаслідок заколоту яничар, спровокованого Давут-пашою, був скинутий і вбитий, ставши першим із султанів Османської імперії, вбитим своїми підданими.
З цією метою, під приводом ходу, він мав намір залишити Стамбул і почати збирати нову армію в Анатолії. Однак, дізнавшись про наміри султана, яничари підняли бунт, внаслідок якого юного імператора було схоплено і доставлено до в'язниці Єдикула. З нього знущалися, а кінці його задушили і відрізали вухо.
Султан Осман буде скинутий з трону у такий спосіб, який ще не бачили.